Las claves del plan de Estados Unidos para salvar a su sistema financiero
El nuevo plan de Estados Unidos anunciado el martes, busca proveer de liquidez a sus instituciones financieras, utilizando fondos de los US$ 700.000 previstos en el megaplan de salvataje que el Congreso de Estados Unidos aprobó recientemente.
Se busca con esto algo más que salvar al sistema financiero estadounidense: salvar a la economía real para evitar quiebras masivas (no sólo instituciones financieras, recordemos que el crédito a empresas está literalmente congelado) y un fuerte aumento del desempleo.
-Inicialmente Paulson pretendía utilizar los fondos aprobados por el Congreso para adquirir activos ilíquidos vinculados con hipotecas.
- Luego del plan presentado este lunes por varios países europeos, de capitalización bancaria garantizando préstamos y comprando participaciones en entidades financieras, el gobierno de EEUU adoptó el mismo plan.
- Un plan similar fue puesto en marcha por EEUU en la Depresión del ‘30. Se compraron miles de millones de dólares de acciones y se prohibió el pago de dvidendos hasta tanto los bancos no recompraran sus acciones al gobierno.
- El Tesoro de Estados Unidos utilizará de ese monto inicial de US$ 700.000 previsto, unos US$ 250.000 para inyectar capital a las instituciones financieras privadas.
- El precio de compra de las acciones será el precio de mercado de las acciones, al momento de la operación. Las instituciones podrán recomprar las acciones al precio nominal luego de tres años.
- US$ 125.000 millones se destinarán a comprar acciones de nueve bancos.
-Los bancos según el Wall Street Journal, serán: Citigroup (NYSE:C), Wells Fargo (NYSE:WFC) , JP Morgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Merrill Lynch (NYSE:MER), Morgan Stanley (NYSE:MS), Goldman Sachs Group (NYSE:GS), Bank of New York Mellon Corp (NYSE:BK) y State Street (NYSE:STT).
- Eventualmente podrán agregarse otros bancos del universo de los 8.500 existentes en EEUU. Las autoridades financieras dijeron que “miles” de instituciones financieras participarían.
- Se garantizarán en su totalidad las nuevas deudas emitidas por todas las instituciones, otorgándose una garantía de tres años para préstamos bancarios.
- Los depósitos de pequeñas empresas y aquellos que no devengan intereses contarán con garantía ilimitada hasta el 31 de diciembre de 2009.
- Los bancos participantes deberán aceptar límites en las compensaciones a los ejecutivos (los denominados “paracaídas de oro”), además de renunciar a deduccciones impositivas para compensaciones superiores a US$ 500.000, y restringir los pagos de dividendos. Tendrán más presión por parte del gobierno para que ayuden a propietarios de viviendas en problemas y que presten más.
-Las instituciones financieras tienen plazo hasta el 14 de noviembre para aceptar la oferta.
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ACERCA DEL AUTOR
Paola Pecora es la Editora en Jefe de Latinforme.com. Ha trabajado en el sector financiero durante 17 años, como asesora, trader y analista técnica y fundamental de mercados financieros internacionales. Trilingüe, de visión contrarian e independiente (demasiado a veces) la convierten en referente indispensable a la hora de evaluar y escoger oportunidades de negocios internacionalmente. Es actualmente asesora en mercados financieros de la consultora internacional Gerson Lehrman Group y ha sido editora de MoneyWeek Edición Sudamericana. Su columna sale los viernes en Latinforme Diario.