Por sus características, la economía española ha sido una de las economías europeas más afectadas por los efectos de la crisis financiera internacional.

Mientras la economía ya pasó su primer trimestre de crecimiento negativo, el consumo sigue en baja registrando ya 11 meses consecutivos de comportamiento negativo, el mercado laboral profundiza su deterioro y alcanza un nivel de desempleo del 12,8% de la Población Económicamente Activa (PEA) y en el mercado inmobiliario, las ventas de viviendas han caído en picada registrando una baja interanual del 27,1% en el mes de septiembre. Todos estos factores preocupan no solamente a las familias españolas que ven como se deteriora su calidad de vida, sino también y en buena medida a los banqueros que ven como todo ello afecta la calidad de sus carteras crediticias.

El deterioro de la calidad del pasivo de las entidades bancarias genera un incremento en los costos de los bancos haciéndoles perder eficiencia.

El sistema bancario español es uno de los sistemas bancarios más sólidos del planeta. Si bien la crisis financiera originada en los Estados Unidos, tuvo sus réplicas en países europeos y asiáticos, el sistema financiero español salió ileso de la misma, producto del buen marco regulatorio que impidió que los participantes del sector bancario español asuman riesgos desmedidos.

Pero más allá de la fortaleza observada en las entidades bancarias de España, el nuevo contexto impone nuevas necesidades para que la banca española pueda continuar creciendo y desarrollándose sólidamente.

José Viñals, subgobernador del Banco de España, en una conferencia del sector, realizaba las siguientes declaraciones al respecto, las cuales fueron reproducidas por Reuters: “Es posible que pueda haber problemas de competencia. Ante esta situación de mayores presiones sobre las cuentas de resultados en un entorno menos dinámico del negocio bancario, cabe esperar un compromiso firme de nuestras entidades para la contención de costes, lo que puede instrumentarse a través de diversos canales, incluyendo los procesos de consolidación bancaria”.

En este sentido el vicepresidente del Santander (NYSE:STD), Matías Rodríguez Inciarte decía: “Es más que probable que haya un proceso de consolidación en el sistema financiero español para acomodarse a una situación en la que será necesario hacer ahorro de coste de manera importante”.

Si bien no hay nada en concreto al respecto sobre posibles fusiones entre entidades bancarias en España, es altamente probable que este proceso comience a producirse a principios del año entrante.

Y en el proceso de fusiones que se avecina, las cajas de ahorro no quieren estar ausentes. Miguel Blesa, presidente de Caja Madrid, dijo en unas jornadas sobre el futuro de la banca española tras la crisis financiera, organizadas por la APD y PriceWaterhouseCoopers, que las cajas están muy limitadas en su crecimiento por la legislación vigente, por lo que remarcó la necesidad de introducir cambios en la Ley de Cajas para que se permitan las fusiones interregionales sin necesidad de obtener la aprobación previa de las comunidades autónomas.

Por el momento, más allá de las sugerencias de Blesa, desde el Gobierno español, representado por el secretario de Estado de Economía, David Vegara, se descartó la posibilidad de una reforma legislativa en ese campo.

¿Qué puede producir una mayor concentración en el sistema bancario español?

Debido a la muy buena regulación y supervisión impuesta por el Banco de España para el sistema bancario español, el proceso de concentración de la banca en España que se avecina no creo que genere temores acerca de posibles ineficiencias producto de comportamientos oligopolistas de las entidades bancarias.

El Banco de España ha demostrado que tiene capacidad más que suficiente para controlar que ello no suceda.

Entonces, con comportamientos nocivos bajo control, un posible proceso de concentración de la banca española daría lugar a una mayor eficiencia operativa de la misma con la consiguiente reducción de costes lo cual permitirá que en estos momentos turbulentos, la cuenta de resultados no sufra un deterioro significativo.

Y ya con los mercados más en calma, una mayor eficiencia bancaria producto del proceso de concentración, permitirá la reducción del costo financiero que las entidades aplican a los préstamos al tiempo que posibilitará una mayor oferta crediticia hacia sectores que en estos momentos se encuentran limitados en su acceso al financiamiento.